金融如何為科技創(chuàng)新尤其是科技型中小企業(yè)提供高質(zhì)量服務(wù)？這是2024金融街論壇年會(huì)的熱點(diǎn)話題。與會(huì)嘉賓表示，要充分發(fā)揮銀行信貸作用，創(chuàng)設(shè)專屬信用評(píng)級(jí)體系，做到“善貸”科技型企業(yè)；要進(jìn)一步發(fā)展股權(quán)融資市場(chǎng)，培育壯大耐心資本，支持創(chuàng)業(yè)投資做大做強(qiáng)，更好發(fā)揮“投早、投小、投硬科技”功能；要多方協(xié)作，搭建綜合服務(wù)平臺(tái)，注重產(chǎn)業(yè)政策、金融政策協(xié)同，加強(qiáng)法治環(huán)境支撐，持續(xù)為科技型企業(yè)注入發(fā)展動(dòng)能。

　　加強(qiáng)信貸能力建設(shè)

　　我國(guó)目前的融資結(jié)構(gòu)仍然以間接融資為主，銀行信貸是金融服務(wù)科技創(chuàng)新的重要力量。但科技型企業(yè)尤其是初創(chuàng)期企業(yè)普遍具有輕資產(chǎn)、高技術(shù)、高成長(zhǎng)特征，抵押物不足，現(xiàn)金流產(chǎn)出往往滯后于科技成果產(chǎn)出，在銀行的傳統(tǒng)信用評(píng)級(jí)模式下，這些企業(yè)較難達(dá)到授信審批門檻。

　　如何破解以上難題？與會(huì)嘉賓認(rèn)為，關(guān)鍵要做到“善貸”。當(dāng)務(wù)之急，銀行要研究、了解科技型企業(yè)的特點(diǎn)，構(gòu)建與其相適應(yīng)的信用評(píng)級(jí)體系。

　　“‘善貸’，就是要加強(qiáng)信貸能力建設(shè)，善于發(fā)現(xiàn)并滿足市場(chǎng)需求，既要緊扣新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革的需要，推動(dòng)信貸管理流程再造和數(shù)字化智能化轉(zhuǎn)型，又要用好靈活務(wù)實(shí)的傳統(tǒng)手段，實(shí)現(xiàn)需求深度把握、風(fēng)險(xiǎn)全息畫像、流程高效銜接。”國(guó)家金融監(jiān)督管理總局局長(zhǎng)李云澤表示。

　　在具體實(shí)踐中，如何做到“善貸”？“堅(jiān)持專業(yè)化經(jīng)營(yíng)模式，加強(qiáng)精細(xì)化服務(wù)供給，打造特色化產(chǎn)品矩陣，構(gòu)建新穎化服務(wù)生態(tài)。”北京銀行黨委書記、董事長(zhǎng)霍學(xué)文表示，該行已形成科技金融“1+17+N”專營(yíng)組織體系，總行及17家分行已設(shè)立科技金融部，并設(shè)立69家科技特色、專營(yíng)支行以及29家專精特新特色、專營(yíng)支行。

　　霍學(xué)文認(rèn)為，要構(gòu)建專精特新企業(yè)的全鏈條、全周期、多元化、接力式服務(wù)體系，涵養(yǎng)國(guó)家高新、創(chuàng)新型中小企業(yè)等潛力客戶，服務(wù)專精特新和制造業(yè)單項(xiàng)冠軍企業(yè)，豐富股債聯(lián)動(dòng)實(shí)踐，做好中小企業(yè)專精特新發(fā)展的全梯度培育服務(wù)。

　　特色化信貸產(chǎn)品背后，是科技型企業(yè)專屬信用評(píng)級(jí)體系，這是銀行信貸服務(wù)科技創(chuàng)新的核心能力。近年來，多家商業(yè)銀行聚焦企業(yè)的創(chuàng)新能力與成長(zhǎng)性，探索運(yùn)用“技術(shù)流”風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模式。霍學(xué)文介紹，北京銀行優(yōu)化科技金融審批機(jī)制，建立授信審批綠色通道，提升專精特新審批時(shí)效；與此同時(shí)，全面培養(yǎng)科技金融、專精特新業(yè)務(wù)的“專注、專業(yè)、專家、專營(yíng)”四專人才隊(duì)伍，打造科技金融前、中、后臺(tái)高效協(xié)同的專業(yè)服務(wù)團(tuán)隊(duì)。

　　培育壯大耐心資本

　　“現(xiàn)代科技創(chuàng)新投資周期長(zhǎng)、資金量大，風(fēng)險(xiǎn)和不確定程度高，金融服務(wù)需求多元，特別是種子期、初創(chuàng)期企業(yè)更多依賴股權(quán)融資，積極、活躍的私募股權(quán)投資、風(fēng)險(xiǎn)投資是非常重要的參與者。”中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)潘功勝表示，人民銀行將加強(qiáng)與有關(guān)部門的溝通協(xié)作，完善金融支持科技創(chuàng)新政策體系，著力培育支持科技創(chuàng)新的金融市場(chǎng)生態(tài)，持續(xù)提升金融支持科技創(chuàng)新的能力、強(qiáng)度和水平。

　　“資本市場(chǎng)在金融運(yùn)行中牽一發(fā)而動(dòng)全身，在促進(jìn)創(chuàng)新資本形成、助力產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、完善社會(huì)財(cái)富管理、穩(wěn)定社會(huì)心理預(yù)期等方面發(fā)揮著獨(dú)特而關(guān)鍵的作用。”中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席吳清表示。

　　近年來，我國(guó)資本市場(chǎng)服務(wù)科技創(chuàng)新的能力持續(xù)提升。一方面，多層次資本市場(chǎng)體系逐步形成；另一方面，創(chuàng)業(yè)投資迎來發(fā)展機(jī)遇期，國(guó)務(wù)院先后發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展的若干意見》《促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資高質(zhì)量發(fā)展的若干政策措施》，支持創(chuàng)業(yè)投資做大做強(qiáng)。

　　股權(quán)融資具有風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益共享的特點(diǎn)，與科技創(chuàng)新的高風(fēng)險(xiǎn)、高收益特征更為契合。北京證券交易所董事長(zhǎng)周貴華表示，針對(duì)創(chuàng)新型中小企業(yè)特點(diǎn)，北交所設(shè)計(jì)了多元化上市標(biāo)準(zhǔn)，已成為支持中小企業(yè)走專精特新道路的重要平臺(tái)。截至目前，北交所共有上市公司254家，國(guó)家級(jí)專精特新“小巨人”占比超一半，每家公司平均擁有22項(xiàng)發(fā)明專利，平均研發(fā)強(qiáng)度近5%，是規(guī)上企業(yè)平均水平的三倍左右，今年上半年超八成企業(yè)實(shí)現(xiàn)盈利。

　　周貴華介紹，目前北交所近九成上市公司在上市前有創(chuàng)投機(jī)構(gòu)的參與，平均每家企業(yè)有4家創(chuàng)投機(jī)構(gòu)參與，創(chuàng)業(yè)投資借助北交所的上市并購(gòu)等功能，實(shí)現(xiàn)了更加多元、便捷的退出。

　　“進(jìn)一步支持新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展壯大，我們將以支持優(yōu)質(zhì)創(chuàng)新企業(yè)為重點(diǎn)，增強(qiáng)制度的包容性、適應(yīng)性，改革優(yōu)化發(fā)行上市制度，抓好新發(fā)布的‘并購(gòu)六條’落地實(shí)施，盡快推出一批典型案例。”吳清說，與此同時(shí)，著力培育壯大耐心資本，綜合用好股、債、期等各類工具，完善創(chuàng)業(yè)投資、私募股權(quán)投資“募投管退”支持政策，引導(dǎo)更好投早、投小、投長(zhǎng)期、投硬科技。

　　搭建綜合服務(wù)平臺(tái)

　　接下來，如何進(jìn)一步完善金融支持科技創(chuàng)新服務(wù)體系？與會(huì)嘉賓認(rèn)為，金融服務(wù)科技創(chuàng)新要更加注重政策協(xié)同，加強(qiáng)法治環(huán)境支撐，持續(xù)提升科技型企業(yè)的內(nèi)生增長(zhǎng)動(dòng)力與核心競(jìng)爭(zhēng)力。

　　工業(yè)和信息化部中小企業(yè)局局長(zhǎng)梁志峰表示，下一步，工業(yè)和信息化部將按照黨中央、國(guó)務(wù)院部署，構(gòu)建促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展壯大的機(jī)制，多措并舉開展中小企業(yè)融資促進(jìn)工作。

　　具體來看，一是堅(jiān)持政策引領(lǐng)，繼續(xù)組織推進(jìn)“一鏈一策一批”中小微企業(yè)融資促進(jìn)行動(dòng)，爭(zhēng)取設(shè)立國(guó)家中小企業(yè)發(fā)展基金二期，推動(dòng)進(jìn)一步“投早、投小、投長(zhǎng)期、投硬科技”；二是堅(jiān)持手段創(chuàng)新，聯(lián)合中國(guó)證監(jiān)會(huì)盡快推出第三批區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)專精特新專板，為專精特新中小企業(yè)提供更具屬地特色的綜合性金融服務(wù)等；三是堅(jiān)持搭臺(tái)服務(wù)，建好中國(guó)中小企業(yè)服務(wù)網(wǎng)，將融資服務(wù)專區(qū)打造成為普惠融資的超市、培優(yōu)服務(wù)的旗艦店等。

　　科技創(chuàng)新的高質(zhì)量發(fā)展離不開法治環(huán)境的保駕護(hù)航。10月18日舉辦的“支持中小企業(yè)走專精特新之路 更好服務(wù)發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力”論壇上，北交所、全國(guó)股轉(zhuǎn)公司與北京金融法院簽署了合作備忘錄。北京金融法院院長(zhǎng)張?chǎng)┙榻B，北京金融法院專門研究制定了《關(guān)于為深化新三板改革、設(shè)立北京證券交易所提供司法保障的若干意見》，在依法支持專精特新企業(yè)掛牌上市、強(qiáng)化金融支持的同時(shí)，針對(duì)證券虛假陳述的群體性糾紛，創(chuàng)新了雙軌、雙平臺(tái)的工作機(jī)制，更好保護(hù)中小投資者的合法權(quán)益，維護(hù)資本市場(chǎng)穩(wěn)定。

　　周貴華表示，應(yīng)強(qiáng)化政策協(xié)同性，在培育專精特新企業(yè)、壯大耐心資本、拓寬創(chuàng)投退出渠道、營(yíng)造良好司法環(huán)境等方面加強(qiáng)與各方的協(xié)同，促進(jìn)各類先進(jìn)生產(chǎn)要素向發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力聚集，匯聚支持中小企業(yè)科技創(chuàng)新的強(qiáng)大合力。（記者 楊學(xué)聰 郭子源）