對基金經(jīng)理來說,最開心的事莫過于提前潛伏了牛股和黑馬股,而令基金經(jīng)理最煩心的事莫過于遭逢黑天鵝事件或踩中地雷股。

　　《證券日報(bào)》基金新聞部根據(jù)證監(jiān)會官網(wǎng)公布的行政處罰決定整理顯示,2011年以來,證監(jiān)會共處罰了74家企業(yè)(不包括律師事務(wù)所和會計(jì)事務(wù)所),其中,上市公司有32家,而基金踩中了17家,占比為53.13%。

　　從基金公司的角度來看,2011年以來,華夏基金先后20次踩中被處罰上市公司,是“踩雷”次數(shù)最多的基金公司。從基金經(jīng)理的角度來看,農(nóng)銀匯理基金張惟在考察期內(nèi)共計(jì)“踩雷”6次,是踩中地雷股次數(shù)最多的基金經(jīng)理。

　　證監(jiān)會處罰32家上市公司

　　基金踩中17家

　　《證券日報(bào)》基金新聞部根據(jù)證監(jiān)會官網(wǎng)公布的行政處罰決定整理顯示,自2011年以來,證監(jiān)會共發(fā)布了75條“點(diǎn)名”處罰(處罰公告的標(biāo)題中含處罰對象的名稱)企業(yè)和機(jī)構(gòu)(不包括律師事務(wù)所和會計(jì)事務(wù)所)的公告,涉及74家公司,其中,上市公司有32家,占比為43.24%。

　　將32家上市公司和公文發(fā)布時(shí)基金的持股情況(數(shù)據(jù)源自WIND資訊中基金每年的中報(bào)和年報(bào)披露的持股明細(xì),如果公司被證監(jiān)會處罰的時(shí)間在中報(bào)后、年報(bào)前,則取距發(fā)布時(shí)間最近的數(shù)據(jù))交叉對照發(fā)現(xiàn),有17家公司在證監(jiān)會發(fā)布處罰公告時(shí)被基金持倉,占比為53.13%。

　　具體看來,這17只被處罰時(shí)被基金持有的股票中,五糧液是其中持有基金數(shù)量最多的。證監(jiān)會2011年4月29日發(fā)布的《中國證監(jiān)會行政處罰決定書(五糧液、唐橋等8名責(zé)任人員)》中細(xì)數(shù)了五糧液的“四宗罪”,一是關(guān)于四川省宜賓五糧液投資(咨詢)有限責(zé)任公司對成都智溢塑膠制品有限公司在亞洲證券有限責(zé)任公司的證券投資款的《澄清公告》存在重大遺漏,二是在中國科技證券有限責(zé)任公司的證券投資信息披露不及時(shí)、不完整,三是其 2007年年度報(bào)告存在錄入差錯(cuò)未及時(shí)更正,四是未及時(shí)披露董事被司法羈押事項(xiàng),最終決定對五糧液給予警告,并處以60萬元罰款,對公司董事長唐橋等8名負(fù)責(zé)人分別進(jìn)行了罰款。而WIND數(shù)據(jù)顯示,2010年年末,共計(jì)有214只基金持有五糧液,2011年一季度基金重倉數(shù)據(jù)顯示,有53只基金將五糧液選為重倉股,其中重倉數(shù)量最多的是景順長城精選藍(lán)籌基金,持股數(shù)量為2289.46萬股,持股市值為7.30億元。

　　除五糧液外,在被處罰時(shí)持有基金數(shù)量較多的還有光大證券。今年11月1日,證監(jiān)會發(fā)布關(guān)于對光大證券8.16烏龍指事件的處罰決定。WIND數(shù)據(jù)顯示,今年上半年,光大證券共計(jì)被102只基金持有,其中持股數(shù)量最多的主動管理型基金是諾安股票,持股數(shù)量為1200萬股,持股市值為1.22億元。

　　此外,金牛化工、科達(dá)股份、沙鋼股份3家公司在被處罰時(shí),被單只基金持有。金牛化工和科達(dá)股份均因信息披露中存在虛假陳述分被證監(jiān)會于2011年11月4日和2011年9月8號進(jìn)行了處罰。而沙鋼股份則因利用他人賬戶從事證券交易于2011年7月18日被處罰。WIND數(shù)據(jù)顯示,2011年年末,華寶興業(yè)多策略基金獨(dú)家持有金牛化工,2011年二季度末時(shí),諾安股票和華泰柏瑞量化先行2只基金分別單獨(dú)持有科達(dá)股份和沙鋼股份。

　　華夏基金踩雷20次最多

　　農(nóng)銀匯理張惟中六次

　　剔除被動管理型基金,僅從主動管理型基金的持股情況看, 從基金公司的角度看,華夏基金是統(tǒng)計(jì)期內(nèi)踩中被處罰上市公司次數(shù)最多的公司。自2011年以來,該公司旗下主動管理型基金共計(jì)“踩雷”20次。此外,嘉實(shí)基金(博客,微博)旗下主動管理型基金“踩雷”的次數(shù)也較多,為14次。

　　從單只基金看,農(nóng)銀匯理策略精選基金在考察期內(nèi)6次踩中“被罰股”,成為踩雷的主動型基金中,踩雷次數(shù)最多的基金。資料顯示,Denis Zhang(張惟)自2011年9月6日該基金成立起,一直擔(dān)任該基金的基金經(jīng)理,則張惟成為踩雷最多的基金經(jīng)理。張惟具有10年基金業(yè)從業(yè)經(jīng)歷,歷任法國里昂信貸銀行資產(chǎn)管理公司金融工程師、東方匯理資產(chǎn)管理公司基金經(jīng)理、雷曼兄弟歐洲數(shù)量基金管理公司基金經(jīng)理。現(xiàn)任農(nóng)銀匯理基金管理有限公司投資副總監(jiān)、農(nóng)銀中證500指數(shù)基金的基金經(jīng)理、農(nóng)銀策略精選股票基金的基金經(jīng)理。

　　具體看來,農(nóng)銀策略精選股票基金踩中的6只“被罰股”分別是 ST亞星、格力地產(chǎn)、光大證券、江蘇三友、勁嘉股份、岳陽興長。

　　證監(jiān)會披露的處罰決定顯示,2012年5月21日,證監(jiān)會因?yàn)H坊亞星化學(xué)股份有限公司(股票簡稱ST亞星)存在大額直接非經(jīng)營性資金往來未入賬導(dǎo)致信息披露違法行為、間接非經(jīng)營性資金往來未入賬導(dǎo)致信息披露違法行為和未及時(shí)披露重大擔(dān)保事項(xiàng)給予其50萬元的處罰。WIND數(shù)據(jù)顯示,2012年二季度末,農(nóng)銀匯理策略精選持有ST亞星0.78萬股。

　　2012年6月13日,證監(jiān)會發(fā)布公告處罰格力地產(chǎn)未按規(guī)定披露對外重大擔(dān)保事項(xiàng)、重大訴訟事項(xiàng)、參股公司經(jīng)營情況重大變化事項(xiàng)和預(yù)付賬款事項(xiàng)。WIND數(shù)據(jù)顯示,2012年二季度末,農(nóng)銀匯理策略精選基金持有格力地產(chǎn)1.38萬股。

　　WIND數(shù)據(jù)顯示,今年二季度末,農(nóng)銀匯理策略精選基金持有光大證券1.22萬股。

　　證監(jiān)會2011年11月4日發(fā)布處罰公告,認(rèn)定江蘇三友在2005年4月21日的招股說明書、2005年至2008年年報(bào)和2009年中報(bào)中對其實(shí)際控制人的披露與事實(shí)明顯,存在虛假陳述。而WIND數(shù)據(jù)顯示,2011年年末,農(nóng)銀匯理策略精選基金仍持有江蘇三友1.40萬股

　　2012年6月27日證監(jiān)會對勁嘉股份出現(xiàn)相關(guān)公告虛假記載且未及時(shí)予以澄清的一事進(jìn)行處罰。WIND數(shù)據(jù)顯示,2012年二季度末,農(nóng)銀匯理策略精選基金持有勁嘉股份14.24萬股

　　2012年9月26日,岳陽興長因信息披露違法違規(guī)而被證監(jiān)會處罰。WIND數(shù)據(jù)顯示,2012年二季度末時(shí),農(nóng)銀匯理策略精選基金持有岳陽興長1.72萬股。

　　此外,諾安多策略和金元惠理核心動力2只基金在考察期內(nèi)踩中地雷的次數(shù)也較多,均踩中5次。(證券日報(bào) 見習(xí)記者 唐芳)