編者按：基金持倉動向一直都是投資者關(guān)注的焦點，近日基金披露的三季報揭開了基金持倉的一角。據(jù)《證券日報》市場研究中心統(tǒng)計，截至昨日，已披露的基金三季報數(shù)據(jù)顯示，基金三季報重倉股涉及645只個股，其中，第三季度基金新進以及增倉的個股共有73只。通過進一步梳理發(fā)現(xiàn)，有色金屬（26.92%）、農(nóng)林牧漁（25%）和家用電器（22.22%）等三行業(yè)的基金第三季度新進或增倉個股數(shù)量占行業(yè)內(nèi)基金重倉股總數(shù)比例居前。本文今日特對以上三行業(yè)進行分析，并挖掘相關(guān)個股的投資機會，以饗讀者。

　　有色金屬

　　基金增持7只個股

　　據(jù)《證券日報》市場研究中心統(tǒng)計，截至10月23日公布的基金三季報數(shù)據(jù)顯示，三季度末基金共持有26只有色金屬股，其中，今年第三季度基金對7只有色金屬股進行新進或增持行動，占行業(yè)內(nèi)基金重倉股總數(shù)的26.92%，而該行業(yè)也成為申萬一級行業(yè)中，基金第三季度新進或增倉個股數(shù)量占行業(yè)內(nèi)基金重倉股總數(shù)比例排名第一的行業(yè)。

　　具體來看，截至昨日，基金第三季度新進2只有色金屬股，它們分別為：盛屯礦業(yè)（640.93萬股）、五礦稀土（382.01萬股）。同時，基金第三季度還對5只有色金屬股繼續(xù)加倉，它們分別為：云南鍺業(yè)（增持981.28萬股）、云鋁股份（增持269.69萬股）、正海磁材（增持228.49萬股）、西部資源（增持149.09萬股）和利源鋁業(yè)（增持145.30萬股）。

　　從市場表現(xiàn)來看，在這7只個股中，僅盛屯礦業(yè)一只股票10月份以來漲幅跑贏大盤（上證指數(shù)同期漲幅0.39%），該股期間累計上漲11.15%，最新收盤價為9.27元。相反，西部資源（-12.43%）、正海磁材（-6.72）、五礦稀土（-6.58）、云南鍺業(yè)（-5.61）和云鋁股份（-0.72）等個股期間均出現(xiàn)不同程度的下跌。

　　對于行業(yè)的未來發(fā)展趨勢，中山證券認為，貴金屬價格缺乏向上動力，在美元指數(shù)走強和美國QE退出預(yù)期反復(fù)影響下，將維持弱勢震蕩。

　　投資策略方面，中山證券表示，重點推薦受益于國家環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)提高和汽車行業(yè)發(fā)展、進口替代前景廣闊、業(yè)績出現(xiàn)拐點的貴研鉑業(yè)；涉足3D打印業(yè)務(wù)以及業(yè)績具有超預(yù)期可能的銀邦股份；鋰電材料發(fā)展下游深加工企業(yè)贛鋒鋰業(yè)；具有資源優(yōu)勢受益鍺價高位運行的云南鍺業(yè)。隨著三季報不斷公布，短線關(guān)注業(yè)績好轉(zhuǎn)的股票，如亞太科技、利源鋁業(yè)、貴研鉑業(yè)，回避業(yè)績下滑較大股票，如稀土永磁行業(yè)相關(guān)個股。

　　部分有色金屬股行情一覽

　　代碼 簡稱 10月份以來漲幅（%） 最新收盤（元） 三季度末持股數(shù)量(萬股) 增倉情況(萬股)

　　600711 盛屯礦業(yè) 11.15 9.27 640.93 新進

　　000831 五礦稀土 -6.58 24.28 382.01 新進

　　002428 云南鍺業(yè) -5.61 12.28 1619.30 981.28

　　000807 云鋁股份 -0.72 4.13 8627.87 269.69

　　300224 正海磁材 -6.72 16.11 1226.44 228.49

　　600139 西部資源 -12.43 8.17 470.00 149.09

　　002501 利源鋁業(yè) -1.19 12.50 2856.80 145.30

　　農(nóng)林牧漁 基金增持4只個股

　　據(jù)《證券日報》市場研究中心統(tǒng)計，截至10月23日公布的基金三季報數(shù)據(jù)顯示，三季度末基金共持有16只農(nóng)林牧漁股，其中，今年第三季度基金對4只農(nóng)林牧漁股進行新進或增持行動，占行業(yè)內(nèi)基金重倉股總數(shù)的25.00%，而該行業(yè)也成為申萬一級行業(yè)中，基金第三季度新進或增倉個股數(shù)量占行業(yè)內(nèi)基金重倉股總數(shù)比例排名第二的行業(yè)。

　　具體來看，截至昨日，基金第三季度對4只農(nóng)林牧漁股繼續(xù)加倉，它們分別為：民和股份（增持50.29萬股）、大康牧業(yè)（增持33.63萬股）、高金食品（增持22.62萬股）和大華農(nóng)（增持13.57萬股）。

　　從市場表現(xiàn)來看，這4只農(nóng)林牧漁股10月份以來二級市場表現(xiàn)也十分出色，有3只個股10月份以來漲幅跑贏大盤（上證指數(shù)同期漲幅0.39%），它們分別為：大康牧業(yè)（13.04%）、大華農(nóng)（11.18%）和高金食品（10.03%）。

　　比較典型的是大華農(nóng)，三季度末前十大流通股股東中，共有1家信托、2家基金合計持有792.17萬股。其中，建信核心精選股票型基金持有536.76萬股，本期未變；匯添富優(yōu)勢精選混合基金本期新進持有64.06萬股。截至2013年9月30日，股東人數(shù)環(huán)比增加約1%，籌碼略有分散。齊魯證券認為，大華農(nóng)的三季度業(yè)績環(huán)比改善，繼續(xù)看好公司依托于溫氏集團的平臺優(yōu)勢，以及公司對外擴張的潛在動力，外延式擴張或?qū)⒊蔀楣�司未來業(yè)績超預(yù)期增長點，預(yù)計公司2013年至2015年每股收益分別為：0.39元、0.50元和0.60元，繼續(xù)對公司股票維持“買入”評級。

　　對于農(nóng)林牧漁股的后市走勢，航天證券表示，上市公司三季報在10月份陸續(xù)公布，農(nóng)林牧漁板塊整體業(yè)績表現(xiàn)不理想，但風(fēng)險與機會并存，應(yīng)避免業(yè)績會出現(xiàn)大幅波動的個股和板塊，目前農(nóng)林牧漁板塊利好相對占據(jù)優(yōu)勢：一方面CPI出現(xiàn)上升跡象；另一方面土地流轉(zhuǎn)改革預(yù)期持續(xù)發(fā)酵。因此，將行業(yè)投資評級上調(diào)至“看好”，后市投資以業(yè)績?yōu)橹鳎ǚ�(wěn)定性、估值及拐點機會）、主題為輔的思路，繼續(xù)推薦大北農(nóng)、隆平高科、圣農(nóng)發(fā)展和亞盛集團。

　　代碼 簡稱 10月份以來漲幅（%） 最新收盤（元） 三季度末持股數(shù)量(萬股) 增倉情況(萬股)

　　002505 大康牧業(yè) 13.04 14.65 35.30 33.63

　　300186 大華農(nóng) 11.18 8.65 600.82 13.57

　　002143 高金食品 10.03 6.69 23.56 22.62

　　002234 民和股份 -0.64 9.36 1980.06 50.29

　　家用電器 基金增持4只個股

　　據(jù)《證券日報》市場研究中心統(tǒng)計，截至10月23日公布的基金三季報數(shù)據(jù)顯示，三季度末基金共持有18只家用電器股，其中，今年第三季度基金對4只家用電器股進行了新進或增持行動，占行業(yè)內(nèi)基金重倉股總數(shù)的22.22%，而該行業(yè)也成為申萬一級行業(yè)中，基金第三季度新進或增倉個股數(shù)量占行業(yè)內(nèi)基金重倉股總數(shù)比例排名第三的行業(yè)。

　　具體來看，截至昨日，基金第三季度對3只家用電器股繼續(xù)加倉，它們分別為：兆馳股份（增持4270.40萬股）、華意壓縮（增持392.45萬股）和奧馬電器（增持52.81萬股）。與此同時，基金第三季度新進美的集團3750.17萬股，占流通股比例為5.46%。中金公司認為，美的集團的家電巨頭步入戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型收獲期，相比成長性弱的海外家電龍頭企業(yè)，以美的集團為代表的A股家電龍頭估值偏低。隨著公司治理結(jié)構(gòu)的改善和分紅率的提升，未來公司存在估值提升的機會，給予公司股票“推薦”評級。

　　從市場表現(xiàn)來看，這4只家用電器股10月份以來二級市場表現(xiàn)也十分出色，有3只個股10月份以來漲幅跑贏大盤（上證指數(shù)同期漲幅0.39%），它們分別為：美的集團（6.59%）、奧馬電器（4.98%）和華意壓縮（2.25%）。

　　對于行業(yè)的投資策略，申銀萬國表示，9月份空調(diào)產(chǎn)銷數(shù)據(jù)進一步轉(zhuǎn)好，從不同渠道反饋來看，國慶銷售情況良好，目前家用電器行業(yè)龍頭估值已具有安全邊際，隨著新能效標(biāo)準(zhǔn)在10月1日正式實施，有望進一步優(yōu)化行業(yè)格局，預(yù)計后續(xù)出臺的能效領(lǐng)跑者制度對于龍頭企業(yè)也有較為積極的影響，因此維持行業(yè)“看好”評級。近期重點推薦旺季熱銷帶來出貨增長的格力電器，具有業(yè)績改善及整體上市事件催化的美的集團，通過多品類、多品牌和多渠道市場拓展的老板電器，冰洗業(yè)務(wù)穩(wěn)定增長、空調(diào)業(yè)務(wù)改善顯著、國際戰(zhàn)略投資者入股催化的青島海爾，受益能效標(biāo)準(zhǔn)提升以及電子膨脹閥放量增厚業(yè)績的三花股份。

　　代碼 簡稱 10月份以來漲幅（%） 最新收盤（元） 三季度末持股數(shù)量(萬股) 增倉情況(萬股)

　　000333 美的集團 6.59 46.09 3750.17 新進

　　002668 奧馬電器 4.98 16.44 70.00 52.81

　　000404 華意壓縮 2.25 6.36 663.75 392.45

　　002429 兆馳股份 -14.01 13.20 10980.92 4270.40

　　部分家用電器股行情一覽

    （證券日報 張穎 任小雨）