當(dāng)前，一些中小銀行的存款年化利率高達(dá)4.5%，直逼銀行理財(cái)收益率，與市場(chǎng)上普遍年化2%左右的存款利率形成鮮明反差。這些高息攬儲(chǔ)行為引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。

　　為什么中小銀行會(huì)有這么高的存款利率？一方面是其資本補(bǔ)充渠道不足，對(duì)存款依賴程度較高；另一方面又缺乏線下網(wǎng)點(diǎn)，只好采取線上方式吸儲(chǔ)，為與大型銀行在吸收儲(chǔ)蓄上競(jìng)爭(zhēng)，于是只好提高存款利率。

　　有人也許會(huì)說，銀行存款利率高了，老百姓正好可以獲得更多的收益，何樂而不為。然而，銀行存款利率高企并非好事，其背后隱藏著金融風(fēng)險(xiǎn)。

　　推進(jìn)減費(fèi)讓利是金融業(yè)更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要抓手。可如果銀行吸收的存款成本就已高達(dá)4.5%，銀行放貸給企業(yè)的貸款利率必然會(huì)在此基礎(chǔ)上層層加碼，這將給生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)企業(yè)帶來較高財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，減費(fèi)讓利也就難以落到實(shí)處。另外，按照收益與風(fēng)險(xiǎn)成正比的金融常識(shí)，銀行要想獲取盈利，必然要去經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)更高的項(xiàng)目，才能獲取更高收益覆蓋其較高的攬儲(chǔ)成本。長(zhǎng)此以往，發(fā)生難以預(yù)測(cè)的風(fēng)險(xiǎn)事件也不無可能。

　　有鑒于此，監(jiān)管部門已連續(xù)采取措施對(duì)“借金融創(chuàng)新之名實(shí)則高息攬儲(chǔ)”業(yè)務(wù)進(jìn)行規(guī)范，比如取消“智能存款”、壓降“結(jié)構(gòu)性存款”規(guī)模、叫停“靠檔計(jì)息”等。近日，為了防范金融風(fēng)險(xiǎn)，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)又發(fā)布了《商業(yè)銀行負(fù)債質(zhì)量管理辦法（征求意見稿）》，以促進(jìn)商業(yè)銀行提升負(fù)債業(yè)務(wù)管理水平，維護(hù)銀行業(yè)體系安全穩(wěn)健運(yùn)行。該《辦法》從負(fù)債來源穩(wěn)定性、負(fù)債結(jié)構(gòu)多樣性、負(fù)債與資產(chǎn)匹配合理性、負(fù)債獲取的主動(dòng)性、負(fù)債成本適當(dāng)性、負(fù)債項(xiàng)目真實(shí)性六方面明確了負(fù)債質(zhì)量管理的核心要素，旨在有效引導(dǎo)商業(yè)銀行進(jìn)一步加強(qiáng)存款等負(fù)債管理，從源頭上有效防范風(fēng)險(xiǎn)。

　　未來，中小銀行應(yīng)練好“內(nèi)功”，進(jìn)一步提高負(fù)債成本適當(dāng)性，建立科學(xué)的內(nèi)外部資金定價(jià)機(jī)制，加強(qiáng)內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格管理，確保以合理的成本吸收資金。中小銀行可以采用適當(dāng)?shù)闹笜?biāo)和內(nèi)部限額，及時(shí)監(jiān)測(cè)和預(yù)警負(fù)債成本的變化，防止因負(fù)債成本不合理導(dǎo)致過度開展高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的資產(chǎn)業(yè)務(wù)。

　　在破解吸儲(chǔ)渠道少問題方面，中小銀行可加快自營(yíng)渠道建設(shè)、創(chuàng)新存款產(chǎn)品、精細(xì)化客戶管理、拓寬存款來源，進(jìn)一步加大對(duì)同業(yè)存款和公司存款的吸引力度，實(shí)現(xiàn)存款來源的多元化。總之，中小銀行應(yīng)積極走出一條“差異化、輕資本、小而美”的成長(zhǎng)新路，跳出高息攬儲(chǔ)“怪圈”。